请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版

水库论坛

 找回密码
 立即注册
搜索
热搜: 活动 交友 discuz
查看: 6472|回复: 0

关于2021年的五个猜想和二十张图#X2010

[复制链接]

3067

主题

3073

帖子

1万

积分

版主

Rank: 7Rank: 7Rank: 7

积分
12595
发表于 2021-1-3 09:14:24 | 显示全部楼层 |阅读模式
水库论坛官方网站:www.ishuiku.com
水库论坛微信群统一入口:skadmin02
水库管家团队业务范围:
☞海内外房地产代理(主营重庆,沈阳)
☞全重庆新盘三无人员贷款
☞重庆,沈阳二手房经纪(链家贝壳旗下德祐门店)
☞重庆,沈阳二手房贷款超低首付(最低纯0首付)
☞北京工作居住证,深圳,重庆,沈阳落户
☞抵押贷款,☞征信修复,☞房屋装修,☞房屋托管租赁
以下为正文:
关于2021年的五个猜想和二十张图
















我们可以看看在中国这个互联网行业竞争很激烈的市场里,各个垂直赛道的市占率情况。


来源:新财富

分拆很难,因为科技巨头和过往的行业龙头不同。举个例子来说,过去一百年中,美孚石油、美洲铝业和AT&T都因为触发美国的反垄断法被强制分拆了,可为什么微软的分拆案历经十年后最后却无疾而终呢?因为科技巨头所拥有的垄断具有强大的网络效应和规模效应,而且往往已经渗透进国计民生中,一旦分拆,会产生非常高昂的社会成本,这是政府不得不忌惮的。 征税就更不可能了,因为垄断之所以称之为垄断,就是因为巨头能把多余的成本都转嫁给上下游。讲个笑话,英国政府2020年开始征收2%的数字服务税后,苹果对英国应用商店的开发者增收了2%的“苹果税”,谷歌将英国的谷歌广告和Youtube广告费用增加了2%,亚马逊则将英国卖家的费用增加了2%。 就问你,服不服? 那么,就只剩下综合监管了,包括窗口指导业务开展,要求进行数据备案,以及发放牌照和加强审批流程等等。 所以,看看中央经济工作会议里的新内容,就知道互联网巨头们将要面对的是什么了。
猜想三、生物创新药行业将继续爆发式增长 疫情之下,除了互联网巨头充分受益之外,另一个显而易见有刺激作用的当属医疗行业。 不过,尽管2020年A股市场涨幅最大的股票是做医用手套的英科医疗,但向前看,真正具有爆发式发展前景的,还是兼具医药和科技属性的创新药行业。 其实中国的创新药行业爆发,一直可以追溯到2015年的医改,审批速度的加快和医保的支持让整个创新药行业从那时起进入了良性循环。 有了政策红利,自然就会有资金涌入,而当一二级市场都开始为这个行业所吸引时,人才、技术以及种种资源就会奔涌而来。 所以过去五年内在中国市场IPO且市值超过十亿美元的生物制药公司,已经超出了过去十五年的总和。
数据来源:东吴证券 而且不仅仅是中国,在美国乃至欧洲,生物医药公司都在日益成为资本市场最闪亮的明星。

如果看上市后的表现,我们也会发现,这五年不光是医药行业总市值膨胀超过三倍的大时代,而且五年前和五年后的巨头也有了天壤之别——医疗服务和生物制品,成为医药行业的新锐代言人。
数据来源:国盛证券 那么,疫情对这个行业又有着什么样的影响呢? 前两天和一个医药行业里的朋友聊天时他也提到,放在过去这个行业是无论如何也想象不到,一款疫苗可以在短短一年内从无到有研发出来的。
这就意味着,从政界到商界,无数的资源正在加速涌入医药领域。
看过那本《十亿美元分子》的朋友都知道,生物医药的研发在过去的几十年里,已经从一项“误打误撞的运气活”,变成了一项技术工程——只要有足够的资源和时间投入,就几乎一定能取得成果。 那么当海量的资源进入这个行业后会发生什么,就让我们拭目以待吧。
猜想四、全球范围进入“大政府”周期 无论是政府对于互联网巨头的重拳出击,还是前两天国内新冠疫苗全员免费接种的宣言,事实上都是强势政府的表现。 疫情是对全球政府执行力和管控力的试金石,越是崇尚无为而治的小政府就越是束手无策——因为指望民众自我管控,在这种拥有极强传染力的病毒面前显然不是一个现实的选择。 这里不想争辩东西方政治制度的差异,但事实上,无论是东方还是西方,都在进入一个“强人政治”和“大政府”的周期当中。 这其中的第一个原因,是疫情对经济的毁灭性影响需要政府的财政支持来托底。
由于不像08年金融危机那样存在支援华尔街带来的“道义风险”,这一次全球政府放起水来显然更加“肆无忌惮”。
来源:BCA Research
“拿别人的手软,吃别人的嘴短”。在接受了政府的大量救济之后,无论是个人还是企业都必须遵从救济背后的各种条件,从而让政府对经济活动的把控也达到了前所未有的程度。 第二个原因当然就是为了疫情的控制。 无论是呼吁保持社交距离、要求关闭公共场所还是最强力的封城,全球的政府在此次疫情中都推出了巨量政策,而民众们也在以政策的实施速度和执行力度来评判政府的能力和手腕。 根据Samantha Fund前期的一个研究表明,政府的强大程度和疫情的控制能力息息相关——在这张图中,数值越低越好。 来源:Samantha fund
然而不得不关注的是,政府的政策越强力越有效,后期的退出就越难也越慢。 举个例子,当健康码制度在国内深入人心之后,已经很难想象这个码会在某天完全消失。而当很多应急政策常态化之后,政府的边界到底在哪里,可能会成为后疫情时代全球公众都不得不面对的一个困境。 此外还有债务问题。 前段时间一张图流行于各大群里,大概意思是说2020年美国印出来的钞票,相当于过去三十年总量的21%。
来源:Katusa Research
那么放出去的水,总要有人来承担。至少目前美国公众持有的美国国债占GDP比例,已经超过了二战时期。 来源:PGPF.org
“欠债的是大爷”,政府有了理直气壮的动力和能力做大做强,而这在可以预见的未来都是无法逆转的趋势。


猜想五、贫富差距更加扩大 从生活到企业,再到行业和政府,最后一个猜想,回归我们每个人的身上。 之所以说2020年魔幻,也是因为这一年对于部分人是地狱,但对另一部分人却是天堂。 人和人之间的差异,从未如此大过。 从美国不同阶层的人是怎么对待政府发的钱就能一目了然——收入越低的人越要将钱存起来,哪怕利率低到尘埃里,低到负利率——剩下的基本就是用于日常开支。
可收入越高的人呢?他们会拿这笔钱来进行金融投资——无论是买保险还是买股票,今年的收益都很好——而剩下的则是进行旅行、娱乐等等和基本生活无关的事情。 每个人的生存状态,一目了然。

这背后,是不同阶层所面对的截然不同的就业和收入状况。 此前每次经济衰退后,拥有较高技能的人群和较低技能的人群的就业情况虽有差异但差别不大。 而这一次,低技能人群——通常就是服务行业和制造业的就业情况属于断崖式下滑,而高技能人群则要好得多。
来源:BLS 为什么会造成这样的情况?很可能是因为不同类型的工作可以居家办公的程度是完全不同的,而现代社会的分工决定了,越高收入的工作越能够远程完成。 这不是臆测。根据芝加哥大学Jonathan I. Dingel和 Brent Neiman两位教授在2020年6月份发表的一篇论文,能在家完成的工作工种,和工种的每小时平均收入呈现明显的正相关。 换句话说,工资越高的工种,越可能在家完成工作,也就越不容易被裁员,以及更容易找到工作。
来源:bfi.uchicago.edu
此外,今年政府放出去的水大量的涌入资本市场,这让是否拥有金融资产和公司股权,成为决定今年收入的关键性因素。
今年买过基金的人,都懂这是什么意思。 因此,在全球范围之内,收入最高的人群和收入最低的人群之间的差异都在疫情中达到了前所未有的程度。 这一略有敏感的点就不展开讲了,用上世纪30年代的前美联储主席Mariner Eccles对所谓“繁荣的20年代”的一段描述结束这篇文章吧。
“像一个巨大的吸入泵的作用,到1920年代末,社会生产的财富越来越多的集中在少数人手里。这个在早期起到了资本积累的作用。
但是,通过剥夺大众消费者的购买力,这些资本积累者也丧失了对其生产的产品的有效需求,进而也丧失了支持其进一步增加实体资本积累的基础。
结果就像一场扑克游戏,筹码越来越集中在少数人手里,其他人只能通过借贷来维持游戏。
当信贷难以为继时,游戏就结束了。”

其实,无论关于2021的五个猜想是对是错,都希望国运昌盛,国泰民安。毕竟经过了这一年,每一个人都应该意识到,个体的能量到底有多么渺小。
水库自媒体矩阵如下,请扫码关注:

水库论坛微信群介绍以及统一入群方式:

水 库A8.5群--入群需验证净资产5000万。(目前人数84人,众神之神欧老师,某著名连锁地产老板季老师,每次买30套(频率接近为月)的南京大魔王 乐老师,哈弗毕业 北京著名建筑商冯老师,喜欢用产证打扑克牌的专买老破小的某2b大神,半年14套的福州大神,东莞台湾大户某老师等都在此群 。对了,还有申请入群的时候提交8000万 现金的深圳单身80后美女)


水库A8群--入群需验证净资产1000万。(目前人数2000人,8本产证众人迷校花,创业做到A10的陈总,单月现金流400万的公寓大王,凤变冰鼻祖老破小单套装修净挣100万 的另一位季老师等众大师均在此群。)

水 库一品堂--无需验证资产,水库无需验证资产的最高品质的群。(目前人数4000人,贷款大亨本尊老师,花木唐镇大户冯老师,浦发某总(找他办浦发信用卡 30万起), 光大某美女(找她办光大信用卡15万起),农商银行某总,金桥公寓第一人,水库女神陈兜兜等众强人均在此群)。

水库海外群-海外管家提供考察,购买,包租一条龙服务 (主营:伊斯坦布尔,葡萄牙,日本,普吉岛)。专享子女海外精英教育规划方案设计。私人订制海外税务身份及海外资产配置。

水库各省会城市群--各省会城市均有群,其中重庆,沈阳,昆明,贵阳最热门。

水库信用贷信用卡交流群--交流各种信用贷信用卡大额申请技巧,使用技巧,撸羊毛实战凑首付技巧。

水库使用权房产投资群--交流使用权房产投资技巧(破限购,但是没贷款杠杆不推荐)。

水库装修设计(凤姐变冰冰)群--凤变冰鼻祖季老湿,法租界民宿菠菜老师为代表,设计师云集。买入,冰变,高位套现,周转流必备技能。

水库法拍房投资群--同样破限购,之前法拍房是价格洼地,只有市面七八成,现在出来的法拍房已经无笋,很多时候拍到手价格,比市价还贵。

水库相亲聚会交友群--英国美女留学生,美国美女留学生,杭州富二代千金等均在此群,不详细介绍了,已婚的男库友也可以加入,不过只限于参加聚会。另外,已婚的 女库友可以任意撩鲜肉/腊肉,无论对方婚否。

水库重庆团购群--重磅福利,重庆已经迎来暴击,欢迎大家买多唱空,每人买够10套以上,目前160余套房子正在组织团装,累计团购套数超过三千套。目前重庆很多楼盘正在以每3个月50%的速度上涨。

目前有水库重庆团购一群到十二群,水库沈阳团购一到七群,水库昆明团购群,水库郑州团购群等。

入群方式:加微信:skadmin02



回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

Archiver|手机版|小黑屋|水库论坛 - 房产投资第一站 ( 沪ICP备20013621号

GMT+8, 2024-3-28 17:43 , Processed in 0.228870 second(s), 24 queries .

Powered by Discuz! X3.2

© 2001-2013 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表